汇岳财经：一年涨十倍，比特币是最大的庞氏骗局吗？

这段时间，新闻媒体不断报道比特币上涨的消息，观望的投资者不断焦虑，“我是不是错过了赚钱的机会？” 大起大落让投资者怀疑人生的比特币，是骗局吗？ 是泡沫吗？ 亦或是千载难逢的逆袭良机？ 要了解这一点，必须先了解比特币。

比特币价值驱动价格还是价格驱动价值？

“比特币不是法定货币，但它的价值在于它的效用” 一些比特币支持者说，它的价值来自于它作为交换媒介的效用，但它只是让你陷入无限循环。 因为为了能够交换商品和服务的价值，货币必须具有广泛接受的、稳定的价值。 即使有这种效用，交易费用也会开始上涨，使得小面额比特币变得不可行。 它还引发了挖矿社区的分裂（称为“硬分叉”），软件的新变化允许在每 10 分钟的结算运行中容忍更多的交易费用。 因此，2017 年 8 月 1 日的每个旧比特币代币都被拆分为当前比特币代币和“比特币现金”代币，价格波动和交易费用的结合也导致了一些早期采用者，例如 Valve Corp（运营商Steam 游戏平台的）使用它作为支付手段。 “然而，开采它需要花钱”其他支持者，如 John McAfee，认为比特币具有价值，在巨大的服务器场“开采”它是昂贵的，并且在“工作量证明”中每一秒都燃烧。 “ 产生热空气的电焦耳。 这又是一个错误的循环论证，因为能源和硬件被用来加热空气的唯一原因是比特币的价格如此之高，而比特币价格如此之高的唯一原因是因为有如此多的真钱被用来购买比特币. 理解这一点的关键是理解比特币软件设置密码难题有多“困难”，工作的机器越多，设置就越难。 更具体地说比特币发行到现在涨了多少倍，所有比特币矿工运行的算法是一种分布式彩票，每台机器随机“散列”一个“块”交易数据，第一个产生散列值低于某个目标的机器“赢得”挖矿奖励，目前有 12.5 个新比特币，加上从交易中扣除的较少数量的现有比特币。 每个 10 分钟的区块只能容纳一定数量的交易，因此费用由提交交易的出价决定。 事实上，唯一可以用比特币购买的东西就是交易确认。 2009 年，在难度级别为 1 的单台 PC 上生成了 1,612,800 个比特币（截至 32255），而今天，数十万台机器在区块 499035 处以 1.59 万亿的难度级别运行相同的软件。但是，如果比特币价格下跌，然后机器被关闭或用于挖另一个低价代币，难度级别再次下降，降低挖矿成本。 所以比特币的价格驱动挖矿的成本，而不是反过来，价格是由流入庞氏骗局的钱决定的，而不是挖矿的成本。

比特币能否获得政府支持？

假设政府不再保证其货币可兑换为金、银或其他稀有原子元素。 相反，他们选择发行“法定货币比特币”，基本上是借条，如果印得太多，其价值就会崩溃，就像津巴布韦所做的那样。 法定货币的好坏取决于发行它的国家。 但政府以同一种货币征税，用这笔钱支付公务员工资，为公民提供基本商品和服务，如教育、医疗保健或公共道路，或者只是将其用作福利来养活贫困公民。 政府还使用相同的货币来衡量企业利润和工资，以便该货币可以用作记账单位。 你不会看到公司或个人为比特币填写纳税申报表。

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因此，政府有内在的动机不让人民币大幅贬值、破坏经济稳定、恶性通货膨胀以及减少税收和支出的实际价值。 像津巴布韦这样的情况是证明规则的例外，几乎总是导致有关政府被推翻。 因此，政府的目标是管理货币数量，以便只有适度的支出或放贷动机； 许多央行已宣布 2% 的通胀目标，其中一些央行的双重使命是实现就业最大化。 相比之下，比特币不是由任何政府或任何单一实体发行的。 没有人支持它，它的创造率不是由通货膨胀目标决定的，而是由每四年将生产力减半的简化公式决定的。 事实上，由于供不应求，比特币一直处于高通缩状态，因此，除非预计比特币会贬值，否则不应使用比特币。 因此，任何相信这是金钱的未来的人都不太可能花钱。

庞氏骗局隐喻

比特币的本质——零和游戏

大多数大玩家只会私下承认比特币是一个泡沫，但他们也相信他们可以在它崩溃之前摆脱它，或者不太在意，因为他们已经兑现了远远超过他们预期的，但请记住这：比特币本质上是一个零和游戏。 在任何时候，输家贡献的所有净现金的累计总和将等于赢家收到的所有净现金的累计总和（不包括挖矿成本）。 “但银行很糟糕，必须有更好的办法” 数以百万计的小玩家，他们可能持有世界银行体系和政府未能达成一致的非理性观点，认为比特币或其他加密代币是货币的某种形式乌托邦式的“法定货币终结”情景，我们都将以“加密货币”进行交易并重新控制我们的财务。 比特币只是 256 位的 1 和 0 序列或 32 字节的数字。 仅此而已。 当市场崩盘时，您不能将它们熔化或用作珠宝或电路。 你可以把它打印出来，想知道为什么你要为这么多 1 和 0 的集合付钱。 您在照片中看到的几枚实物硬币只是作为宣传噱头而制作的。 有些卖空，有些则像幸运饼干一样在里面印有比特币的私钥。 任何拥有该密钥的人都可以通过电子方式传输比特币，让硬币空着。

前途未卜，比特币难以成功

我们试图简单地解释为什么比特币和其他数字假币会失败。 比特币是世界上第一个分布式、去中心化的庞氏骗局。 没有单一的运营商在运作，每个人都有参与的机会，但其价值纯粹取决于币的权重和持有者是否愿意出售。 就像任何庞氏骗局一样，早期进入者以较低的成本进入，现在正在获得新来者投入的数十亿美元。该计划的一些成员花时间告诉他们的朋友他们应该如何进入这个新事物，如何他们已经“在纸上”或更准确地说“在屏幕上”赚了很多钱。 如果你的比特币现在比你支付的更“有价值”，那么你可能会感到成功，但如果你还没有兑现，那么你仍然是一个潜在的受害者。 另一方面，如果你有现金返还或更多，那么你已经是比特币庞氏骗局的付费会员。 与 Bernie Madoff 不同，您可能不会入狱，这就是去中心化庞氏骗局的美妙之处。 如果您愿意比特币发行到现在涨了多少倍，请加入我们 我们毫不怀疑，有些人正在关注比特币的小额赌注（相对于其净值）的价格涨跌。 在赌场或赛马场过夜在这方面也不例外。 你也可以参与世界上第一个去中心化的庞氏骗局（或其任何模仿者），只要你承认你可能会输掉你所赌的一切，但请记住，你完全是在赌别人的愚蠢。