数字货币来了？ 如何使用？ 纸币会消失吗？

|与非银行支付方式相比，央行数字货币安全性更高，无需绑定银行账户或支付账户，无需网络即可使用，使用范围更广。

文丨招联金融首席研究员董希淼

央行数字货币离我们越来越近了吗？

近日，商务部在一份文件中提到了数字人民币，再次引发了人们对央行数字货币的遐想。

事实上，中国人民银行已经布局数字人民币，在深圳、苏州、雄安新区、成都以及未来的冬奥会现场进行内部封闭试点测试。 目前测试工作进展顺利。

深圳、苏州、雄安新区、成都分别是粤港澳大湾区、长三角、京津冀、中西部地区的代表。 “4+1”试点范围没有变化。 然而，数字人民币的应用已经迫在眉睫，每一位消费者都是利益相关者。 你真的了解什么是央行数字货币吗？ 它将如何影响我们的生活？ 数字货币能带来哪些投资机会？

什么是中央银行数字货币

1971年，美国尼克松政府宣布美元与黄金完全脱钩，标志着人类社会从此进入纯信用货币（Credit Money）时代。 信用货币是受国家法律监管，不以任何贵金属为基础，独立具有货币功能的货币。

目前世界各国发行的货币基本上都是信用货币。

数字货币是法定货币的一种数字形式，由中央银行发行，与现金平行。 一般来说，只有央行发行、国家信用背书的数字货币才是真正的数字货币。

近年来，数字经济已成为全球经济的重要驱动力和新的增长点。 作为数字经济时代的“新基建”比特币属于互联网货币吗，数字货币自然受到高度关注。 主要国家和地区的央行和货币当局纷纷开展数字货币研究，希望通过发行数字货币来满足数字经济发展对货币和支付系统的更高要求。

据美国布鲁金斯学会发布的一份研究报告显示，多个国家在“央行数字货币”研发方面取得实质性进展或拟发行“央行数字货币”，包括法国、瑞典、沙特等阿拉伯、泰国、土耳其、巴哈马、巴巴多斯、乌拉圭等。 据媒体报道，美联储相关人士近日表示，正在研究“数字货币对支付生态系统、货币政策、金融稳定的影响，银行和融资，以及消费者保护。”

▲图片来源/图文创意

央行数字货币（DC/EP），即数字人民币，英文全称为Digital Currency/Electronic Payment，Digital Currency即数字货币，Electronic Payment是一种电子支付工具。 这清楚地表明了央行数字货币的双重属性：首先，它是法定货币，其效率等同于人民币现金（纸币或硬币）； 第二，它是一种电子支付工具。

简单来说，央行数字货币就是电子版人民币，就是数字人民币现金。

数字货币不等于虚拟货币

近年来，各种货币概念层出不穷，给民众带来了不小的困扰。 因此，有必要区分“电子货币”、“数字货币”和“虚拟货币”。

电子货币主要是指法定货币的电子化，如银行账户电子钱包中的余额可用于网上支付，强调货币形式不同于现实货币。

数字货币泛指中央银行发行的与纸币平行发行的数字货币，与纸币具有同等地位。

虚拟货币的形态一般为电子化或数字化，但虚拟货币本质上不是货币，而是一种虚拟商品。 因为没有足够的信用支撑，虚拟货币无法承担法定货币的功能。

比特币等虚拟货币充其量只能算是民间的“数字货币”。 就连Facebook即将推出的Libra，实际上也是一种在基本属性上与法定货币等值挂钩的数字“稳定币”。 数字货币。

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由此可见，央行数字货币将有两个突出特点：

首先，国家信用背书具有无限的法定补偿和强制性。 这是微信、支付宝等非银行支付工具所不具备的优势。 即使是商业银行的银行卡支付也不具备这些特点。 法定货币背后是国家信用，银行卡支付背后是商业银行信用，支付宝微信支付背后是互联网企业信用。 这三者属于不同的层次。 显而易见，国家信用大于商业银行信用大于互联网企业信用。

二是币值稳定，适用于各种经济交易。 这是成为货币的基本前提，也是区别于虚拟货币的显着特征。 货币最重要的本质是价值尺度。 如果货币价值难以保持基本稳定，就难以发挥价值尺度的作用。 比特币等虚拟货币的价格波动较大。 如果使用比特币作为交易媒介，如此巨大的币值波动会给用户带来巨大的风险。

从操作和技术角度看，我国央行数字货币的主要特点是：

一是两级运作。 即央行先将数字货币兑换给银行或其他经营机构比特币属于互联网货币吗，再由这些机构兑换给公众，而不是央行直接向公众发行。

二是现金（M0）替代。 数字货币主要用于小额、零售场景，替代部分流通现金，不产生利息。

第三，可控匿名。 数字货币在公共银行和商业银行之间是匿名的，但中央银行可以跟踪数字货币的流向，更好地平衡保护隐私和防范风险的双重需求。

当然，以上特征是根据已披露的相关信息和研究报告分析判断的。 由于央行数字货币仍在测试中，最终情况可能会发生变化。

我什么时候可以使用它？

不久前，网上流传建设银行内测央行数字货币钱包的图片。 与此同时，农行、中行数字货币钱包的内测图也引起了大家的关注。 早在2019年10月，一张中国工商银行《工行数字货币钱包服务协议》的截图就被曝光。

至此，工农中建四大行的数字货币测试信息全部流出。 从农行内测图片来看，显示的主要功能包括“扫码支付”、“汇款”、“收付”、“一触即发”等，与农行的日常功能基本相似。银行电子账户。

据多家媒体报道，央行数字货币首个应用场景将在苏州市相城区落地。 相城区部分相关单位工作人员将于近期完成央行数字货币数字钱包的安装，工资中的部分交通补贴也将以数字货币形式发放。 7月8日，滴滴宣布与央行数字货币研究所合作，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新与应用。

事实上，早在2014年，中国人民银行就成立了专门团队，对数字货币发行框架、关键技术、发行流通环境、相关国际经验等问题进行专项研究。

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随后，央行成立了数字货币研究所，这是一个从事法定数字货币研发的官方机构。 研究所的主要工作职责是按照国家战略部署和中央银行总体工作部署，重点关注数字货币和金融科技的创新发展，开展法定数字货币的研发工作。

2017年底，经批准，央行组织部分有实力的商业银行和相关机构共同开展数字人民币系统（DC/EP）的研发工作。

目前，数字人民币研发工作遵循稳定、安全、可控、创新、实用的原则，在深圳、苏州、雄安新区、成都以及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试。

近期网络上的数字货币信息为技术研发过程中的测试内容，并不代表数字人民币正式发行。 目前数字人民币封闭测试不会影响上市机构的商业运作，也不会影响测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济。

2020年国两会期间，央行行长易纲在接受媒体采访时表示：中国人民银行较早启动法定数字货币研究，基本完成顶层设计、标准配方、功能研发、联调测试。

易纲强调，目前试点只是研发过程中的例行工作，并不代表数字人民币将正式发行，具体何时正式推出尚无时间表。

8月3日，央行在2020年下半年工作视频会议上提到，法定数字货币封闭试点已成功启动，将积极稳妥推进法定数字货币研发。 可以预见，我国央行数字货币距离正式发行不会太远，值得期待。

可以在没有互联网的情况下使用

回顾货币发展史，货币经历了从自然物质货币到规范的金属货币，再到金属本位体系下的纸币，再到纯国家信用货币。 其在形式上不断发展演变的主要原因是不断提高交易效率，降低运营成本。

现金交易可能存在洗钱、恐怖融资等问题。 数字货币可以帮助追踪交易动态和资金流向，并有助于防止这些非法交易。

值得一提的是，央行数字货币可以突破支付行业壁垒，实现在支持的银行和支付工具之间流通，支付宝和微信之间无法转账。

但是，央行数字货币并不能完全替代现金。 除了技术限制，我国幅员辽阔，地区发展水平不同，用户使用习惯也不同。 现金和非现金支付方式将长期并存。

那么，央行数字货币是否会影响支付宝或微信支付等第三方支付的现状？

从用户的角度来看，央行数字货币的适用范围更广，适用于所有场景，法定补偿不受限制，具有强制性，而其他支付方式则没有这个功能。 也有分析人士表示，微信和支付宝的使用场景已经非常丰富，央行数字货币没有必要。

这种观点并没有清楚地理解央行数字货币的本质。 央行数字货币可能不会对微信和支付宝产生影响。 数字货币的有效性不是微信和支付宝可以比拟的。 与非银行支付方式相比，央行数字货币安全性更高，无需绑定银行账户或支付账户，无需联网即可使用，使用范围更广。

未来，随着央行数字货币的应用，用户的支付选择将更加丰富、便捷、快捷、安全。 可能有一种可能，就是越来越多的人使用央行数字货币，越来越少的人使用微信和支付宝。

不过，央行数字货币正式发行乃至大规模应用还需要时间。 每个人都需要一些时间来感知和理解数字货币的优势。

另外，不得不说一下对央行数字货币的一些误解，切忌过分夸大甚至神话数字货币。

我国央行数字货币只是增加了货币的存在，主要替代流通中的现金，用于国内小额和零售支付。 因此，央行数字货币与人民币国际化关系不大，也不会颠覆美元目前在国际货币体系中的主导地位。

数字货币试点和应用会增加一些新的商机，但很可能低于市场预期。

此外，央行的数字货币研发一直保持技术中立，区块链技术并不是数字货币使用的主要技术。 因此，我们也必须警惕围绕数字货币和区块链的一系列炒作和炒作，金融消费者不应盲目参与此类活动。

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