热门的DeFi项目Compound有投资机会吗？

近期，Compound的代币COMP成为了币圈众多投资者的热门代币。 其代币价格已从 65 美元的低点上涨至 340 多美元，涨幅超过 5 倍。 它的价格已经超过了以太坊。

这个热门项目的起源是什么？

是一款基于以太坊的去中心化存贷应用。 它本质上是以太坊上的智能合约，为用户提供以太坊中的一些ERC-20代币和以太坊借贷服务。 它就像现实生活中的银行。 用户可以将以太坊中的一些代币存入这个合约中，以一定的年化收益率获得利息收入，也可以将一定的代币以一定的利率借给合约。

目前Compound支持的以太坊代币包括ETH、USDC、BAT、USDT、ZRX（0X的代币）、DAI、WBTC、REP（Augur）、SAI。

下图是我选择的部分代币的存贷市场。

上图中从左往右看，第一个红框表示该代币的年化存款利率，第二个红框表示该代币的年化借贷利率。

我们可以清楚的看到，不同代币之间的存币率差异很大，比如现在以太坊的存币率是0。这意味着用户存入以太币基本没有利润，这也反映出目前以太坊对以太币的需求不高。市场。 BAT存款利率高达26.39%

Compound合约有自己的算法，会根据市场需求不断调整代币的存贷利率。 由于各代币利率波动，用户会根据利率随时选择收益最高的代币进行存贷。

其实Compound应用已经上线很久了，只是在圈内的知名度比较高而已。 真正让它出圈并受到更多投资人关注的是因为Compound项目发行了项目代币COMP。

据项目方介绍，项目代币COMP是用于项目治理的代币。 所谓项目治理，是指项目方希望以去中心化自治组织（DAO）的方式来运作项目未来的规划和运营。 这种运作方式的核心是用投票来决定一切。 有资格投票的人通常是项目代币持有者，他们使用他们的代币作为选票来投票赞成或反对交易。

因此，项目方发行了项目代币COMP。

事实上，在 Compound 之前，以太坊 DeFi 应用的核心底层应用 MakerDAO 就采用了这种方式，MakerDAO 发行了自己的代币 Maker。 截至发稿，Maker 币价为 522 美元，总市值排名第 25 位。

但COMP代币发行后，币价暴涨，市值迅速超越Maker，目前总市值已位列第22位。

那么是什么导致了COMP的暴涨呢？ 它采用的是存贷方式，即挖矿。

COMP每天将发行2880个代币，这2880个代币将按比例分配给参与存贷的用户。 该金额将获得一定比例的 COMP 代币。 存款和贷款金额越大可以投资usdt吗，您获得的代币越多。

在代币发行初期，由于参与存贷的用户不多，可以为每个用户分配相当数量的COMP代币，迅速吸引了大量用户参与存贷——例如6 月 19 日，中心化存贷机构 NEXO 向 Compound 存入了总计 6000 万美元的 USDT。

但是，随着参与者的快速增加，每个用户能够获得的 COMP 代币越来越少。 下图为近期可通过存贷USDT获得的COMP代币收益。

从图中可以看出，现在收入越来越小了。 6月22日入金1000 USDT，可兑换成美元的COMP金额仅为0.4美元，未来这个收益率还会进一步降低。

正是因为存贷的方式，挖矿在这段时间吸引了大量的用户，这也导致了近期COMP币价的暴涨。

那么现在，COMP值不值得买呢？ 我觉得现在买有点风险。 主要有两个原因：

第一可以投资usdt吗，COMP作为治理代币确实可以给人很大的想象空间，但是距离真正发挥作用还有很长的路要走，短期内不会见效，所以短期来看有效性不能体现在代币价格中。

二是COMP短期涨价过快。 虽然后市可能会继续上涨，但回调的可能性在增加。 这时候买盘很可能在高位站岗。 与COMP相比，如果你想投资DeFi代币，最好从其他应用中寻找有潜力但价格低廉的代币。 如果很难找到，那就买以太坊吧，它的价格仍然很低。

风险提示：投资有风险，内容仅供个人分析，仅供参考，不构成投资建议，可能我说的有误，请谨慎。