VIX恐慌指数分析

股市波动 近期俄乌冲突加剧了全球股市的波动，我们的中概股、大盘和港股从2022年开始一路下跌，跌幅惨不忍睹. 根据investing.com网站的数据，VIX恐慌指数在3月7日达到了2021年1月1日以来的最高水平。今天我们来看看这个VIX恐慌指数是什么？什么是中国恐惧指数 - 中国浪潮指数 (iVIX)？

芝加哥期权交易所波动率指数 VIX，衡量标准普尔 500 指数未来 30 天的预期年化波动率。VIX 是根据期权的隐含波动率编制的。在期权交易中vix恐慌指数飙升，隐含波动率通常代表市场对未来风险水平的预期。因此，VIX通常被视为引领市场的风向标。高VIX市场往往意味着恐慌的蔓延，因此VIX在海外也被称为“恐慌指数”。VIX 指数的“成分股”是 S&P500 指数的期权。每个期权的价格反映了市场对未来波动的预期。VIX 根据既定原则选择期权，并根据公式对其进行加权。

具体算法不需要太了解，但我们要知道，2015年6月26日，上交所也发布了我们自己的VIX指数，中国浪潮指数（iVIX），编译方式类似波动率指数。

作为投资者vix恐慌指数飙升，对我们来说重要的是了解 VIX 指数的实际作用？

VIX最初的设计是为了警示市场潜在的风险，所以VIX经常被投资者用作增减仓位的重要依据。在美国股市，通常VIX指数超过40，表明市场对未来存在非理性恐慌，短期内可能反弹；相对而言，VIX指数低于15，表明市场非理性繁荣，可能伴随抛压和杀戮。

通常VIX与股票指数之间存在负相关。因此，VIX也被部分投资者用作判断未来走向的指标。